本文整理自蔡崇信在香港大学的演讲。在 Gemini 3 Pro 的帮助下，我把本次演讲中最核心的内容转成了一篇精彩的文章，以下为文章内容。
这几天香港大学最热闹的地方非陆佑堂莫属。不是因为有什么明星演唱会，而是阿里巴巴现任主席、也是曾经的“幕后英雄”蔡崇信（Joe Tsai）来了。
这是港大“陈坤耀杰出学人讲座”的现场，在这个有着历史沉淀的礼堂里，Joe 并没有照本宣科地念稿子，而是和港大经管学院副院长邓希炜教授来了一场非常实诚的“炉边谈话”。从NBA聊到阿里发家史，再到那个甚至有点敏感的话题——中美AI竞赛，中国到底能不能赢？
整场对话干货很多，逻辑很硬。我把其中最核心的观点嚼碎了整理出来，咱们聊聊这位顶级商界大脑是怎么看未来的。
一、 篮球：不只是生意，是最好的外交
咱们先不说冷冰冰的商业。大家都知道 Joe 是布鲁克林篮网队的老板，前阵子他还把球队带到了澳门打比赛。
对此 Joe 的态度特别坦诚：NBA 想回中国，中国也需要 NBA。这确实是一门好生意，毕竟中国有全球最大的篮球迷群体。但更重要的是，体育是一种不需要翻译的语言。
他特别提到了自己正在做的一个公益项目：每年挑选几位中国初二的学生，全额资助他们去美国读高中、打篮球。这不仅是为了培养下一个姚明，更是为了让美国的孩子看到真实的中国同龄人，也让中国孩子去体验外面的世界。这种“人与人”的连接，在这个地缘政治紧张的时代，比什么公关都管用。
二、 阿里“变形记”：活下来的秘密只有一条
回想 1999 年，中国的人均 GDP 只有 800 美元，现在是 13,000 美元。蔡崇信说他很幸运，刚好站在了中国制造业崛起和互联网爆发的交汇点上。
有人问阿里的“秘方”是什么？怎么能从一个简单的 B2B 网站，变出淘宝、支付宝，再变成现在的阿里云和 AI 巨头？
Joe 的回答简单得让人意外：不要为了收购而收购，要为了解决客户痛点去就要自己造。
- 淘宝是为了解决什么？ 是为了帮那些刚加入 WTO 的中国工厂和商家把货卖出去。
- 支付宝是怎么来的？ 买家怕付了钱不发货，卖家怕发了货不给钱。为了解决“信任”危机，阿里才搞了个担保交易，这就是支付宝的前身。
- 为什么要搞云计算？ 这是一个“逼上梁山”的故事。16 年前没人在乎云，但阿里数据量太大了。当时的 CTO 算了一笔账：如果不自己搞技术，继续买 Oracle、IBM 的设备，以后阿里赚的钱全得进这些美国公司的口袋。所以，阿里云最初是为了“自救”，是为了技术自主。
他说了一个给创业者的建议：凡是核心能力，尽量自己从内部长出来（Organic Growth），别总想着靠买别人的公司来拼凑。 自己的团队，才有那个 DNA。
三、 别被“产能过剩”忽悠了，这是中国的王牌
聊到宏观经济，Joe 的观点非常犀利。
现在外面有很多声音批评中国“产能过剩”（Overcapacity），试图向全球倾销。Joe 觉得这说法挺双标的。德国汽车出口全世界的时候，有人说德国产能过剩吗？没有。
所谓的“过剩”，本质上就是国内吃不下，通过出口换取外汇，再反哺国内经济。这不但不是坏事，反而是国家变富的必经之路。中国在新五年的规划里明确了要继续做强制造业，只不过这次不是做衬衫鞋子，而是电动车、电池、太阳能板。通过高端制造积累财富，老百姓腰包鼓了，消费自然就上来了。
他甚至给了一个惊人的数据：在淘宝上，年消费超过 6000 美元（约 4 万多人民币）的用户已经有 5600 万人。这个基数已经很大了，消费潜力就在那里。
四、 决战 AI：中国凭什么能赢？
这是全场最精彩的部分。当大家都在焦虑中国的 GPU 被卡脖子，大模型是不是落后美国时，蔡崇信列出了四张中国手里的“王牌”。
他不想陷入那种“谁的模型跑分更高”的游戏，他看的是落地（Adoption）。
1. 能源优势（Electricity）： 这可能是很多人忽视的点。AI 的尽头是能源。过去 15 年，中国国家电网砸了无数钱做特高压传输，把西部的风电光电送到东部。中国现在的电力装机量是美国的 2.6 倍，而且还在疯狂增长。哪怕不算芯片成本，光是电费，中国就比美国便宜 40%。这在以后跑大规模推理的时候，就是实打实的成本优势。
2. 基建红利（Infrastructure）： 在中国建一个数据中心，成本比美国便宜 60%。这意味着同样的钱，中国能堆出更多的算力基础设施。
3. 工程师红利（Talent）： 这是 Joe 在硅谷观察到的一个有趣现象。不管你在 Meta 还是 Google，AI 核心团队里坐满了华人面孔。甚至有个 Meta 的老外吐槽，说办公室里大家讨论 AI 都在讲中文，他听不懂。 中文正在成为 AI 世界的通用语。 以前中国企业出海，语言是劣势；现在搞 AI，懂中文、有庞大的工程师社群，反而成了巨大的优势。
4. 开源生态（Open Source）： 美国现在的模式是封闭的，你想用最好的模型？给 OpenAI 交钱，数据还得传给它，像个黑盒子。 而中国的打法是开源。阿里的通义千问（Qwen）等模型直接开源，企业随便下载，可以部署在自己的私有云上，便宜、安全、数据不外泄。这就像当年的安卓打苹果，开源会极大地加速 AI 在各行各业的渗透。
国家的目标很务实：2030 年 AI 渗透率达到 90%。不是比谁的模型更聪明，而是比谁用得更广。
五、 给年轻人的建议：学点“硬”东西
现场坐满了学生，大家都在问：AI 时代我们要学什么？
Joe 给出的建议非常具体，不是那种“要努力”的鸡汤：
- 学点编程思维： 虽然现在 AI 能写代码，但学习编程是为了训练逻辑，学会怎么给机器下指令。
- 数据科学（Data Science）： 也就是以前的统计学。未来全是数据，不懂处理数据就是文盲。
- 心理学： 既然机器搞定了逻辑，人就要更懂人。理解大脑怎么工作，理解人性，这永远是机器很难替代的。
- 材料科学： 这点很意外。Joe 认为，比特（Bits）的世界要跑得快，最终要靠原子（Atoms）的世界来支撑，不管是芯片还是能源，都需要材料学的突破。
至于职业选择？他说当年他放弃高薪去做阿里，是因为做了一个“不对称风险”的评估：最坏的结果无非就是回去接着做律师，但最好的结果是无限的。
如果年轻人能找到这种下行风险可控、上行收益无限的机会，那就大胆去搏。
结语：未来十年的底气
讲座最后，早已退休的爱德华·陈教授上来做总结。老教授一针见血：无论金融圈怎么炒作 AI 泡沫，大家要去买能源公司的股票，因为那是刚需。
蔡崇信描绘的未来十年，中国的增长引擎不再是靠简单的劳动力堆积，而是 AI 驱动的生产力革命。这其中，国家顶层设计的执行力、廉价充沛的电力、数以万计的工程师、以及拥抱开源的务实态度，才是中国经济最坚硬的底气。