本文来自于 OpenAI 重组后 OpenAI CEO 山姆·奥特曼和微软 CEO 萨提亚·纳德拉的播客。内容涵盖了双方的战略合作关系、OpenAI 的独特组织架构、对算力的巨大需求、AI 技术的未来发展方向以及其对经济和社会的深远影响。

关键细节

合作关系与财务条款

  • 投资与股权：Microsoft 自 2019 年起向 OpenAI 投资约 134 亿美元，目前持有其约 27% 的股份。
  • 独特的组织架构：OpenAI 采用了一种创新结构，顶层是一个非营利组织，其使命是确保 AGI (通用人工智能) 惠及全人类。该非营利组织已获得价值 1300 亿美元的 OpenAI 股票，成为全球最大的非营利组织之一。
  • 商业协议：
    • 模型独占性：OpenAI 的核心模型（Stateless APIs）在 2032 年前将独家在 Microsoft Azure 平台上提供。
    • 收入分成：OpenAI 需要向 Microsoft 支付一定比例的收入分成，该协议同样持续到 2032 年或 AGI 被验证实现为止。
  • 财务状况：Sam Altman 透露，OpenAI 的收入远超外界报道的 130 亿美元，并且正在以极快的速度增长。公司计划在未来四到五年内投入 1.4 万亿美元用于算力建设。

算力挑战与未来展望

  • 当前瓶颈：增长的主要限制是算力不足。Satya Nadella 指出，目前的瓶颈已从芯片供应转向电力供应和数据中心建设速度。
  • 未来供需：双方都认为算力市场未来某个时间点会出现供过于求的“算力过剩（compute glut）”情况，但对于这一情况出现的时间点（2-3 年或 5-6 年）看法不一。
  • 成本与效率：AI 智能单位成本的快速下降，以及软件层面的优化（如推理堆栈的改进），将是推动 AI 普及的关键。

AI 的未来发展与社会影响

  • 技术前沿：Sam Altman 预测，到 2026 年，AI 将能在编码（Codex）、科学发现（即使是微小的发现）、机器人技术和新型消费电子设备等领域取得重要进展。
  • 监管问题：两位 CEO 都对美国各州制定不同 AI 法规的“碎片化（patchwork）”做法表示担忧，认为这会阻碍初创企业的发展，并呼吁建立统一的联邦层面监管框架。
  • 对就业和生产力的影响：AI 将改变人们的工作方式，使员工能借助 AI 工具获得更高的生产力。公司虽然会增加员工数量，但人均产出的杠杆效应会远超以往。
  • 美国再工业化：科技公司在数据中心和半导体领域的巨额投资（数万亿美元级别），被视为推动美国“再工业化”的重要力量，不仅能吸引外国资本，还能创造大量本地就业和供应链机会。

原文

一场重量级的对话，一边是微软的掌舵人萨提亚·纳德拉（Satya Nadella），另一边是OpenAI的创始人山姆·奥特曼（Sam Altman）。这场看似轻松的炉边谈话，却揭开了当今科技界最重要、也最被外界好奇的合作关系的神秘面纱。

对话从一个温馨的玩笑开始——山姆刚出生的宝宝。萨提亚像个老大哥一样分享着育儿经，气氛轻松得仿佛两个老友在闲聊。但很快，话题就切入了正轨：那个改变了人工智能（AI）格局，并可能在未来决定全球经济走向的庞大合作。

他们坦诚地回顾了合作的起点，那时谁也不知道未来会怎样。但正是这次“疯狂”的下注，成就了萨提亚口中“有史以来最伟大的科技合作之一”。那么，这个合作的内幕到底是什么？他们又如何看待AI未来的机遇和挑战？让我们一层层剥开来看。

伙伴关系的“内幕”：一笔改变科技格局的交易

外界对微软和OpenAI的合作充满了各种猜测，这次对话终于给出了清晰的答案。这不仅仅是金钱的交易，更是一个精心设计的、旨在平衡商业发展与人类福祉的复杂结构。

一个“疯狂”的结构：公益公司与非营利基金会

首先，这笔交易最独特的地方在于其结构。OpenAI并非一个传统的公司，它由一个非营利基金会控制，旗下设有一个“有上限利润”的公益公司（Public Benefit Corp, PBC）。

  • 微软的投资：自2019年起，微软累计向OpenAI的公益公司投资了约134亿美元，获得了其约27%的股份。
  • 巨大的公益价值：更令人震惊的是，随着OpenAI的重组，一个庞大的非营利基金会由此诞生。它已经持有价值1300亿美元的OpenAI股票，一跃成为全球最大的非营利组织之一，与盖茨基金会齐名。萨提亚对此感到非常自豪，认为这是此次合作中最重大的新闻之一。
  • 基金会的使命：这个基金会的使命是“确保通用人工智能（AGI）惠及全人类”。它已经承诺将首批250亿美元资金用于健康、AI安全和韧性等领域，比如利用AI加速科学研究、治愈疾病，以及进行网络防御和AI安全研究。

山姆解释说，这种结构既能让公益公司获得推进研究所需的巨额资本，又能确保最终的价值回归到为全人类服务的非营利目标上。如果没有微软这样愿意接受并支持这种“疯狂”结构的合作伙伴，这一切都无法实现。

交易细节：独家合作、收入分成与AGI条款

除了宏大的结构，具体的商业条款也同样引人关注，它们清晰地界定了两家公司的权利和义务：

  1. 模型与独占权：
    • OpenAI最前沿的模型，也就是所谓的“无状态API”（Stateless APIs），在2030年之前将独家在微软Azure云上提供。这意味着，你在亚马逊AWS或谷歌云上，短期内无法直接使用GPT-6这样的旗舰模型。
    • 但是，像开源模型、Sora、智能代理（Agents）、可穿戴设备等其他产品，OpenAI可以在任何平台上分发。这对双方都有利，既保证了微软云的核心竞争力，也给了OpenAI更广阔的生态空间。
  2. 收入分成（Rev Share）：
    • OpenAI需要将其所有收入的一部分分给微软，以偿还投资和获取回报。这个条款会一直持续到2032年。
    • 一个简单的例子：如果OpenAI年收入200亿美元，假设分成比例是15%，那么就有30亿美元会支付给微软。
  3. “AGI”这个关键变量：
    • 有一个非常有趣的条款：无论是独占权还是收入分成，都会在“AGI被验证实现”时提前终止。
    • 那么谁来判定AGI是否实现呢？双方设定了一个专家小组（或称为“陪审团”）机制，来快速做出裁决。
    • 这使得“AGI”成了一个极具分量的商业节点。不过，萨提亚认为短期内没人能接近AGI，而山姆则听起来稍显乐观。但他们都同意，无论AGI何时到来，双方的合作都会继续，因为将技术转化为产品、推广给全世界，微软的帮助不可或缺。

对算力的无尽渴求

对话中最激烈、也最引人深思的部分，莫过于对“算力（Compute）”的讨论。这不仅是OpenAI的生命线，也是整个AI行业的“石油”。

“130亿收入的公司，凭什么敢投1.4万亿？”

市场上一直有声音质疑OpenAI的财务健康，尤其是在传出其未来四五年有高达1.4万亿美元的算力支出承诺后。山姆对此的回应充满了自信：

  • 收入远超传言：他首先澄清，OpenAI的收入增长非常迅猛，远不止外界报道的数字。
  • 一个笃定的未来赌注：他坦言，这是一个面向未来的豪赌。他们坚信，随着模型能力越来越强，ChatGPT会持续增长，AI云服务、消费级设备、自动化科学研究等新业务将创造巨大的收入。没有足够的算力，就无法制造更强的模型，也就没有未来的收入。
  • 来自伙伴的信任：萨提亚则用业绩为山姆背书：“我从OpenAI那里看到的每一份商业计划，他们不但都完成了，而且还超越了。”

普遍的瓶颈：算力，还是算力

算力短缺不是OpenAI一家的烦恼。萨提亚在财报电话会上也承认，如果不是受限于算力，微软Azure的增长会更高。

山姆打了一个绝妙的比方来解释这种需求：“讨论对算力的需求，就像讨论对能源的需求，你不能脱离价格来谈。”如果单位智能的成本明天下降100倍，你会看到使用量增长远不止100倍，因为无数在当前成本下不经济的应用场景会瞬间爆发。

萨提亚则从经济学角度补充，模型智能的提升大约是算力的对数函数（log(智能) ∝ log(算力)）。这意味着，为了获得智能的持续提升，对算力的投入需要呈指数级增长。他们的目标是通过技术优化，不断降低每个“Token”（AI处理信息的基本单位）的成本，就像Jevons悖论所揭示的：效率越高，用量越大。

未来会出现“算力过剩”吗？

既然大家都在疯狂投资建厂，未来会不会出现算力过剩的“泡沫”？

  • 短期内不可能：英伟达CEO黄仁勋认为未来2-3年几乎不可能。萨提亚和山姆也基本同意，因为需求实在太强劲了。
  • 长期来看必然会：但山姆坦言，从更长远看，过剩几乎是必然的。这就像历史上所有的基础设施建设周期一样，总会有泡沫和低谷。他甚至开玩笑说，如果哪天算法出现颠覆性突破，比如在笔记本电脑上就能跑AGI，那现在所有签下巨额算力合同的人都会“被狠狠地烫到”。
  • 真正的瓶颈是电力：萨提亚指出了一个更深层次的问题——瓶颈已经从芯片供应转移到了电力和数据中心建设上。“我现在的问题不是买不到芯片，而是没有建好的、能接上电的数据中心去插这些芯片。”

AI的未来：从代码、科研到个人助理

当谈到未来2-3年最让人兴奋的进展时，两位领导者描绘了一幅激动人心的蓝图。

下一个前沿：AI座舱与科学发现

山姆对两件事特别兴奋：

  1. 智能体（Agents）的进化：以编程助手Codex为例，它将从执行几小时的任务，进化到能自主完成持续数天的复杂任务。这将从根本上改变软件开发的方式。
  2. AI驱动的科学发现：“我希望在2026年看到AI做出哪怕很微小的原创科学发现。”山姆说，“这听起来很疯狂，但如果AI能开始扩展人类知识的总和，那将是一个划时代的里程碑。”

萨提亚补充道，这背后是人机交互范式的根本变革。过去是“宏观委托，微观操作”，未来将是“宏观委托，微观指导”。你给AI一个大方向，它去执行，只在关键节点回来向你请示。这种新的工作流，需要全新的交互界面和硬件形态，比如一个能时刻感知你周围环境、理解你生活工作流的个人设备。

颠覆软件与搜索的经济模型

萨提亚重申了他去年的观点：传统SaaS软件的架构正在被颠覆。过去的应用是数据、业务逻辑和UI的紧密耦合。而现在，“智能体层”正在取代僵化的业务逻辑。

  • 高频使用是护城河：他认为，未来能存活的软件，必须是像Office 365或GitHub那样，用户每天高频使用并产生大量数据的平台。这些数据构成了AI智能体的“上下文”，是其智能的源泉。高客单价、低使用频率的应用将面临巨大风险。
  • 搜索经济面临重塑：同样，搜索这个互联网的基石经济模型也在被动摇。传统搜索引擎的成本极低（摊销一个固定的索引），而聊天式交互的成本则高昂得多。这意味着，由广告支撑的免费模式可能会被订阅制、按用量付费或者基于“智能体商务”的新模式所取代。这块价值数万亿美元的“奶酪”正在被重新分配。

更宏大的愿景：AI驱动下的美国再工业化

对话最终回归到一个宏大的主题：AI正在以前所未有的规模和速度，推动美国的再工业化。

科技公司未来几年的资本支出总和，按通胀调整后，大约是“曼哈顿计划”的十倍。这不仅仅是建几个数据中心，而是带动了从电力、建筑、光纤到芯片制造的整个产业链。萨提亚提到，一个威斯康辛州的数据中心，其建设和运营带动了整个区域的经济。

他强调，美国公司不仅在吸引外国资本（如韩国承诺的3500亿美元投资）来本土建厂，同时也在全球范围内投资建设“算力工厂”，将最先进的美国技术带给世界。这种“引进来”和“走出去”的双向流动，让他对美国的长期竞争力充满信心。

从一个新生儿的趣闻，到一笔千亿美金的交易，再到全球经济的未来，这场对话充满了洞见与坦诚。它告诉我们，AI的故事才刚刚开始，而微软和OpenAI这对“史上最伟大的科技伙伴”，正手握着开启下一个时代的钥匙。