Sequoia

本文整理自 YouTube 视频《AI’s Trillion-Dollar Opportunity: Sequoia AI Ascent 2025 Keynote》，由有道龙虾总结和发布。 Sequoia 的 AI Ascent 开场演讲，表面上是一场活动欢迎词，实际上更像一次给创业者和投资人的集体校准。 演讲由 Pat、Sonia 和 Constantine 三部分组成：先从宏观上解释 AI 这波浪潮为什么特殊，再讲 2026 年正在发生的核心变化，最后把 AI 放进更长的人类技术史里，讨论一个由机器承担大部分认知工作的未来。 他们的判断很明确：AI 不是又一个软件周期，也不是移动互联网的延长线。它是一场计算方式的革命，而且速度更快、市场更大、影响更深。 AI 不是凭空出现的，它站在过去所有浪潮之上 开场先把镜头拉得很远。 硅基晶体管给了硅谷名字；晶体管被做进系统，系统通过网络连接起来，互联网由此出现；互联网又孕育了社交媒体、云计算；云和移动设备进入每个人口袋，最后才有了今天看起来“像魔法一样”的 AI。 Sequoia 强调这一点，是因为技术浪潮不是互相替代，而是叠加的。 今天的 AI 能够爆发，靠的不是某一个单点奇迹，而是几十年积累下来的算力、带宽、数据、工程人才和用户习惯。没有云，就没有大规模训练和推理；没有移动和互联网，就没有足够丰富的数据和分发；没有半导体持续演进，就没有足够便宜的计算。 所以这波 AI 浪潮看起来突然，其实是很多层基础设施堆到临界点后的结果。 这波浪潮最大的不同：它同时吃软件和服务 Pat 给 AI 浪潮总结了三个特征：最大、最快、最不同。 第一，它可能是目前为止最大的技术浪潮。 过去 15 年，云计算推动软件市场从大约 3500 亿美元增长到 6500 亿美元，其中云软件成长到约 4000 亿美元规模。这个数字已经非常大，但 AI 的新变量在于，它不只进入软件市场，还开始进入服务市场。 演讲里用了一个很直观的例子：美国法律服务单一垂直、单一地区就是约 4000 亿美元市场，几乎相当于整个云软件规模。 如果 AI 能够承担一部分法律、医疗、金融、咨询、销售、运营、人力、教育等服务工作，那它面对的就不是几千亿美元的软件 TAM，而可能是数万亿美元级别的服务市场。 他们用了一个方便记忆的数字：10 万亿美元。这个数字不一定精确，可能是 5 万亿，也可能是 50 万亿，但方向很清楚：AI 第一次让软件公司有机会直接触碰传统服务收入。...